Renegade, un nouveau protocole de finance décentralisée (DeFi), introduit le trading pair à pair anonyme sur Arbitrum avec des "dark pools" onchain.

Ce qu’il faut savoir

Renegade, un protocole de DeFi permettant de trader de pair à pair de manière totalement anonyme, vient de se lancer sur Arbitrum (lire notre analyse fondamentale).

Ce lancement coïncide avec la mise à jour d'Arbitrum Stylus, qui permet désormais au layer 2 d'Ethereum de prendre en charge de nouveaux langages de programmation comme Rust, en plus de Solidity.

Présentation

Renegade permet de créer des “dark pools” onchain, un nouveau type d'échange décentralisé permettant de trader de façon anonyme.

Les dark pools existent en finance traditionnelle et sont des places d'échange où le carnet d'ordres n'est pas visible publiquement. Cela permet aux gros traders de réaliser leurs opérations sans alerter l'ensemble du marché.

La plupart des blockchains sont des infrastructures totalement transparentes, ce qui ouvre la porte à diverses stratégies de MEV (Maximum Extractable Value). Un exemple typique est l'attaque sandwich : un bot détecte votre ordre d'achat, exécute le sien avant le vôtre, puis revend directement après votre achat, détériorant ainsi l'exécution de votre trade. Cette transparence des blockchains n'est pas vraiment souhaitée, mais découle de leur besoin d'être vérifiables.

Pour préserver l'activité sur son protocole, Renegade combine deux méthodes permettant de réaliser des calculs de façon privée tout en maintenant leur vérifiabilité : le Multi-party computation (MPC) et les zero-knowledge proofs (ZKP).

L'idée est de permettre à chaque utilisateur de stocker localement les fonds et les ordres associés à son wallet. Ainsi, aucun tiers n'a accès à ces informations. Seuls des hashs représentant des “engagements” sont postés onchain, permettant de matcher deux traders entre eux.

Tous les trades sur Renegade sont exécutés au prix médian en temps réel de Binance. Le compromis principal se situe entre la qualité d'exécution et le temps d'exécution. Vous êtes toujours assuré de négocier au prix médian, à condition qu'il y ait une contrepartie pour prendre l'autre côté de la transaction.

Financement

En février 2023, Renegade a levé 3,4 millions de dollars auprès d'investisseurs de renom, dont Dragonfly Capital, Naval Ravikant (ancien PDG d'AngelList), Balaji Srinivasan, Lily Liu, Tarun Chitra de Robot Ventures, Marc Bhargava de Tagomi et Lev Livnev.

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Cette analyse n'est pas un conseil en investissement. Elle a été rédigée sans prendre en compte votre situation personnelle et notamment votre situation financière, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement.

Avant d’investir dans un produit, l’investisseur doit comprendre entièrement les risques et consulter ses propres conseillers juridiques, fiscaux, financiers et comptables.