La SocialFi, fusion des réseaux sociaux et de la finance décentralisée, redéfinit les interactions en ligne avec une capitalisation de 2,2 milliards de dollars. Ce secteur prometteur doit cependant surmonter des défis liés à la scalabilité et à l'adoption du grand public.

La SocialFi, une fusion innovante entre les réseaux sociaux et la finance décentralisée, est l'un des narratifs en pleine expansion dans le domaine du Web3 en 2024. Avec une capitalisation boursière atteignant 2,2 milliards de dollars selon CoinGecko à la date du 1er septembre 2024, ce secteur émerge comme une réponse aux défis de centralisation, de censure et de gestion des données personnelles posés par les réseaux sociaux traditionnels.

En réinventant la manière dont les utilisateurs interagissent, contrôlent leurs données et monétisent leur contenu en ligne sans intermédiaires centralisés, la SocialFi promet de transformer non seulement l'expérience utilisateur, mais aussi les modèles économiques sous-jacents de ces plateformes.

Cependant, comme tout secteur émergent, la SocialFi devra surmonter des défis, notamment en matière de scalabilité et d'adoption par le grand public.

État des lieux de la SocialFi en 2024

En 2024, la SocialFi attire de plus en plus l'attention. Selon DappRadar, sa part de marché a surpassé celles des NFT et de la DeFi au deuxième trimestre. Alors que la DeFi est passée de 30 % à 17 % sur un an, la SocialFi a progressé de 13 % à 19 %.

Seul le secteur du gaming, resté relativement stable, la devance encore.

Le rapport de DappRadar souligne une croissance remarquable du secteur de la SocialFi : les transactions ont augmenté de 305 % entre 2022 et 2023, tandis que le nombre d'utilisateurs actifs uniques (UAW) a progressé de 66 % au deuxième trimestre 2024, atteignant près de 2 millions d'UAW par jour.

Cette tendance à la hausse se confirme, avec des prévisions de marché estimées par Statista à 178,90 milliards de dollars d'ici 2027.

Projets majeurs en SocialFi

Friend.tech (FRIEND), pionnier de la SocialFi depuis son lancement en 2023, domine le secteur avec une part de marché de 62,55% selon Defillama. La plateforme permet de tokeniser les profils sociaux, notamment en lien avec X, offrant une nouvelle manière de monétiser l'influence. Cependant, malgré son succès initial et une forte augmentation de sa TVL au cours des deux premiers mois suivant son lancement, celle-ci n’a cessé de diminuer, avec une baisse marquée depuis mai 2024, ce qui indique un intérêt en nette diminution après l'engouement initial. À la surprise générale, son équipe de développement a pris la décision d’arrêter le projet le 8 septembre.

Cheelee (CHEEL) se distingue par la gamification des interactions sociales. En intégrant des mécanismes de jeu, Cheelee encourage la participation et la création de contenu de qualité. Le réseau social a déjà distribué des tokens pour une valeur totale de 11 millions de dollars.

CyberConnect (CYBER), lancé en 2023, offre aux utilisateurs la possibilité de créer et de gérer leurs graphs sociaux sur une blockchain. Cette plateforme permet aux utilisateurs de posséder leur identité numérique, leur contenu et leurs connexions au sein d’un écosystème interopérable.

Lens Protocol fournit une infrastructure pour les réseaux sociaux décentralisés, facilitant la création et la gestion de contenu à travers des applications interopérables. Son réseau social le plus connu est Hey (anciennement Lenster).

Open Campus (EDU) redéfinit l'éducation avec la première blockchain de layer 3 spécialement conçue pour ce secteur. Open Campus est un protocole dirigé par une DAO et sa communauté, qui réinvente le concept de "Learn-to-Earn" en reliant l'apprentissage à des opportunités de profit.

XCAD Network (XCAD) innove en intégrant des tokens dans les contenus vidéo, permettant aux créateurs de monétiser leur audience de manière directe et transparente, tout en offrant aux utilisateurs des moyens d’interagir avec leurs créateurs préférés.

Hive (HIVE), avec sa décentralisation totale, offre une plateforme de publication où les créateurs contrôlent entièrement leurs contenus, en supprimant les contraintes des plateformes traditionnelles telles que la censure.

Farcaster donne aux utilisateurs un contrôle total sur leurs données et interactions. Il s'agit d'un protocole conçu pour créer des réseaux sociaux décentralisés, favorisant l’autonomie des utilisateurs, la confidentialité, l’interopérabilité et la résistance à la censure.

DeSo (DESO) fournit une infrastructure blockchain de layer 1 dédiée à la création d’applications de réseaux sociaux décentralisés. Elle est capable d'accueillir des applications nécessitant un stockage intensif pour des milliards d'utilisateurs.

Audius (AUDIO) révolutionne le streaming musical en offrant aux artistes un contrôle total sur leurs revenus grâce à une plateforme décentralisée.

Défis actuels

La SocialFi, bien qu'innovante et prometteuse, fait face à plusieurs défis qui pourraient freiner son adoption et son développement à grande échelle.

La scalabilité reste l'un des principaux défis. Les plateformes de SocialFi doivent traiter d’importants volumes de données et de transactions en temps réel. Bien que la blockchain soit innovante, elle peine encore à rivaliser en termes de vitesse et de volume, avec des frais de transaction parfois trop élevés et des congestions fréquentes du réseau. Des solutions comme le sharding et les technologies Layer 2 (lire notre analyse) sont explorées pour améliorer cette scalabilité, mais leur efficacité à grande échelle doit encore être démontrée dans le domaine de la SocialFi.

Un autre défi majeur réside dans la durabilité des modèles économiques. De nombreux projets de SocialFi attirent les utilisateurs avec des récompenses généreuses en tokens, mais cette stratégie n’est pas très viable à long terme. Ces incitations, souvent perçues comme des "hacks de croissance" à court terme, peuvent entraîner une volatilité extrême des tokens ou une dilution de leur valeur en raison d’un nombre trop important de tokens. Cela peut entraîner une baisse rapide de l'intérêt des utilisateurs. Pour prospérer, ces plateformes doivent développer des modèles économiques robustes et résilients aux fluctuations du marché, tout en favorisant la rétention des utilisateurs sur le long terme.

Ces modèles économiques dépendent également de la résolution des problèmes de scalabilité, car les coûts élevés des transactions et de l'infrastructure peuvent rendre les plateformes moins attrayantes pour les utilisateurs.

L'adoption par le grand public demeure également un obstacle majeur pour la SocialFi. Convaincre les utilisateurs de plateformes bien établies comme X ou Instagram d'adopter des alternatives décentralisées nécessite de démontrer des utilités réelles et des avantages clairs.

En parallèle, l'accessibilité et l'onboarding des utilisateurs représentent également des défis importants pour l'adoption de la SocialFi. Les processus d'inscription et de connexion sur ces plateformes doivent être simples et rapides pour attirer un public qui n'est pas nécessairement familier avec les outils Web3. L'account abstraction pourrait être l'une des réponses à ce défi.

Certains protocoles de l'écosystème ont commencé à répondre à cet enjeu. Par exemple, Warpcast propose un onboarding fluide et rapide, permettant aux utilisateurs de s'inscrire facilement en utilisant simplement une adresse e-mail après avoir téléchargé l'application. En revanche, d'autres protocoles doivent encore surmonter ce défi. Lenster, par exemple, nécessite la connexion d'un wallet mobile, ce qui peut compliquer l'accès pour les utilisateurs moins expérimentés. Il est donc essentiel d'améliorer la simplicité de l'expérience utilisateur et de réduire les barrières techniques pour favoriser une adoption plus large de la SocialFi.

Enfin, la sécurité et la réglementation sont des préoccupations constantes pour le secteur de la blockchain, et la SocialFi n’y échappe pas. Bien que la blockchain soit réputée pour sa robustesse, les plateformes SocialFi ne sont pas à l'abri des hacks, des scams ou autres menaces. De plus, le paysage réglementaire entourant la blockchain reste flou et complexe, variant d'une région à l'autre, ce qui pourrait compliquer et ralentir le développement de la SocialFi.

Perspectives d’avenir

Malgré les défis auxquels elle est confrontée, la SocialFi se positionne comme un acteur majeur dans l'évolution des réseaux sociaux vers des modèles plus équitables, transparents et décentralisés. En tant qu'alternative aux réseaux sociaux traditionnels, la SocialFi répond aux préoccupations croissantes liées à la censure, à la centralisation et à la gestion des données des utilisateurs. Ces problématiques ont été récemment mises en lumière par des événements comme l'arrestation de Pavel Durov, le fondateur de Telegram, survenue le 24 août dernier, ou encore par les révélations concernant Facebook, où Mark Zuckerberg a admis dans une récente lettre que des censures sur sa plateforme avaient été effectuées sous la pression de l'administration Biden-Harris, avec l'approbation du gouvernement français.

Ces événements et problématiques renforcent la demande pour des réseaux sociaux qui respectent la liberté d'expression et protègent les données des utilisateurs, poussant de plus en plus d'utilisateurs à rechercher des alternatives. Ainsi, l'avenir de la SocialFi semble prometteur, car elle se positionne comme une réponse directe à ces besoins.

Cependant, bien que la tendance émerge et que de nombreux protocoles et applications de SocialFi se développent, la plupart restent très récents, avec de nombreux projets lancés en 2023 ou 2024. Par conséquent, de nombreux défis restent encore à affronter, notamment en ce qui concerne la scalabilité et la viabilité des modèles économiques encore non prouvés. L'enjeu majeur demeure également de convaincre le grand public d'adopter ces nouvelles formes de réseaux sociaux, au-delà des utilisateurs du Web3 déjà convaincus, tels que Vitalik Buterin.

À l'heure actuelle, la SocialFi est encore à un stade émergent et peine à rivaliser en termes de volume d'utilisateurs avec les réseaux sociaux traditionnels. Les protocoles existants affichent souvent des taux de rétention faibles et attirent principalement des utilisateurs déjà familiers avec les technologies décentralisées.

Pour réussir à long terme, la SocialFi devra non seulement surmonter ses défis techniques et économiques, mais aussi parvenir à capter l'intérêt du grand public. Cela représente un défi de taille, mais grâce à des efforts constants d'innovation et de sensibilisation, la SocialFi a le potentiel de transformer durablement le paysage des réseaux sociaux et de redéfinir notre manière d'interagir socialement et financièrement sur le web. Par ailleurs, les modèles de monétisation devraient évoluer, offrant de nouvelles opportunités pour les créateurs de contenu et les utilisateurs.

‍

Cette analyse n'est pas un conseil en investissement. Elle a été rédigée sans prendre en compte votre situation personnelle et notamment votre situation financière, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement.

Avant d’investir dans un produit, l’investisseur doit comprendre entièrement les risques et consulter ses propres conseillers juridiques, fiscaux, financiers et comptables.