Aerodrome Finance

Aerodrome Finance (AERO) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui fonctionne comme un teneur de marché automatisé (AMM) et un centre de liquidité sur le réseau Base. Il a été lancé le 28 août 2023 par Velodrome, une bourse décentralisée notable (DEX) sur le réseau Optimism. Le projet vise à devenir le centre de liquidité central pour l'écosystème Base, en attirant les traders et les fournisseurs de liquidité (LPs).

Aerodrome Finance a été construit en utilisant les dernières fonctionnalités de Velodrome V2, ce qui lui confère des fonctionnalités avancées et une grande polyvalence. La plateforme combine un moteur d'incitation à la liquidité robuste, un modèle de gouvernance à vote bloqué, et une interface conviviale pour fournir une expérience transparente et engageante à ses utilisateurs.

Le moteur d'incitation à la liquidité est conçu pour encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité, ce qui contribue à maintenir la stabilité et l'efficacité des marchés de négociation de la plateforme. Le modèle de gouvernance à vote bloqué permet aux utilisateurs de participer au processus de prise de décision et de façonner l'avenir de la plateforme, en veillant à ce qu'elle reste décentralisée et réponde aux besoins des utilisateurs.

Aerodrome Finance utilise un système à double jeton, avec AERO (ERC-20) comme jeton d'utilité distribué aux fournisseurs de liquidité sous forme d'émissions, et veAERO (ERC-721) comme jeton de gouvernance obtenu en verrouillant AERO. veAERO permet aux détenteurs de voter sur les distributions d'émissions et de recevoir des frais d'échange et d'autres incitations.

Le projet comprend une offre initiale de 500 millions d'AERO, dont 450 millions sont distribués sous forme de jetons veAERO verrouillés par vote. Les émissions et les récompenses sont distribuées par époques, les fournisseurs de liquidités recevant des émissions en fonction des votes accumulés par leurs pools.

Aerodrome Finance a été fondée par Alex Cutler, membre fondateur de Velodrome Finance, qui a apporté au projet une expérience diversifiée dans les domaines de la politique, de la technologie et du conseil.

Aerodrome Finance, également connu sous le nom d'AERO, est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui fonctionne comme place de marché centrale d'échange et de liquidité sur la blockchain Base. Base est une solution de niveau 2 développée par Coinbase, qui est construite au-dessus du réseau Ethereum. Aerodrome est conçu pour fournir un hub de liquidité robuste pour Base, combinant des incitations avancées à la liquidité, un modèle de gouvernance à vote bloqué et une interface conviviale.

1. Teneur de marché automatisé (AMM

   )

   : Aerodrome utilise un protocole AMM pour faciliter les échanges entre les différents actifs de crypto-monnaie. Ce protocole garantit que les traders peuvent échanger des jetons avec un minimum de dérapage et de faibles frais.

2. Pools de liquidité: La plateforme permet aux fournisseurs de liquidité de déposer des jetons d'échange dans des pools, qui sont ensuite utilisés pour faciliter les échanges. En retour, les fournisseurs de liquidités reçoivent des émissions AERO en récompense de leurs contributions.

3. Gouvernance de veAERO: Les détenteurs d'AERO peuvent bloquer leurs jetons pour recevoir des NFT veAERO, qui leur accordent des droits de vote pour déterminer comment les futures émissions AERO sont distribuées dans les différents pools de liquidité. Plus la période de blocage est longue, plus le poids du vote est élevé.

4. Incitations et frais: Toutes les incitations provenant des émissions de protocole et des frais d'échange sont distribuées aux détenteurs de veAERO qui ont des droits de vote. Cela incite les votants à soutenir les pools qui attirent plus de liquidités et d'activités commerciales.

Lorsqu'un utilisateur dépose des jetons dans un pool de liquidité, il fournit effectivement de la liquidité au marché. Par exemple, si un utilisateur dépose 2 USDC et 1 AERO dans un pool lorsque l'AERO est à 2 $, et que le prix de l'AERO passe à 10 $, la part du pool de l'utilisateur sera rééquilibrée. Il pourrait se retrouver avec 2 USDC et 0,2 AERO lorsqu'il retirera ses jetons. Ce processus est similaire à la vente à découvert d'AERO, car les avoirs en AERO de l'utilisateur diminuent en valeur par rapport aux avoirs en USDC.

Les détenteurs d'AERO peuvent mettre en jeu leurs jetons en les verrouillant pour recevoir des NFT veAERO. Ces NFTs représentent la position verrouillée et votée, qui reste liquide et transférable. Le pouvoir de vote des détenteurs de veAERO augmente au fil du temps par rapport à la croissance de l'offre de jetons AERO, protégeant ainsi leurs droits de gouvernance contre la dilution.

• Frais réduits: Aerodrome permet des échanges avec des frais réduits pour les utilisateurs.
• Pools sans permission: N'importe qui peut créer de nouveaux pools de liquidité, des jauges pour jalonner la liquidité, et configurer des incitations d'une manière sans permission.
• Volant de liquidité auto-optimisant: La possibilité de créer des pools et des incitations sans permission permet de créer un volant de liquidité auto-entretenu sur le protocole.

AERO est le jeton utilitaire ERC-20 du protocole Aerodrome. Il est distribué sous forme d'émissions aux fournisseurs de liquidités qui alimentent les pools d'échange d'Aerodrome, en les récompensant pour leurs contributions. Les détenteurs d'AERO peuvent verrouiller leurs jetons pour recevoir des NFT veAERO, ce qui leur confère des droits de vote pour déterminer comment les futures émissions d'AERO sont distribuées dans les différents pools de liquidité.

Dans l'ensemble, Aerodrome Finance est conçu pour créer un écosystème de liquidité robuste et durable sur la blockchain Base, en tirant parti d'une gouvernance avancée et de mécanismes incitatifs pour attirer les fournisseurs de liquidités et les commerçants.

Aerodrome Finance (AERO) dispose de plusieurs atouts qui contribuent à sa popularité et à sa croissance :

1. Des frais de transaction peu élevés: Aerodrome offre des frais de transaction compétitifs par rapport à d'autres bourses décentralisées (DEX), ce qui en fait une option attrayante pour les traders.

2. Un volant de liquidité auto-optimisant: Le modèle de gouvernance de la plateforme permet aux détenteurs de veAERO de diriger stratégiquement les émissions d'AERO pour encourager la liquidité dans des pools spécifiques, favorisant un cycle où une liquidité plus profonde attire plus de traders, générant plus de frais et de récompenses pour les fournisseurs de liquidité et les détenteurs de veAERO.

3. Rebases anti-dilution: Aerodrome met en œuvre des mécanismes pour empêcher la dilution excessive des jetons AERO à partir d'émissions constantes, en veillant à ce que le pouvoir de vote des détenteurs de veAERO reste relativement stable.

4. Des taux de rendement élevés pour les fournisseurs de liquidités: Les fournisseurs de liquidités peuvent obtenir des rendements élevés sur leurs actifs déposés grâce aux émissions d'AERO, ce qui en fait une option lucrative pour ceux qui fournissent des liquidités.

5. Gouvernance communautaire: les détenteurs de veAERO ont leur mot à dire sur l'évolution du protocole en votant sur les décisions clés, ce qui garantit une approche décentralisée et communautaire de la gouvernance

6. Variété d'options de pool: Aerodrome offre une large gamme de pools de liquidité, y compris des pools actifs, stables, volatils, incitatifs et à faible TVL, permettant aux fournisseurs de liquidité de choisir des options qui conviennent à leurs préférences en matière de risque et à leurs stratégies d'investissement.

7. La sécurité: Aerodrome a hérité de l'architecture contractuelle de Velodrome V2, qui a fait l'objet d'un audit et d'un programme de recherche de bogues, garantissant ainsi un haut niveau de sécurité pour les fournisseurs de liquidités.

Ces atouts ont contribué à la croissance rapide et à la popularité d'Aerodrome, en particulier sur le réseau Base.

Aerodrome Finance (AERO) est confronté à plusieurs risques que les investisseurs doivent connaître :

1. Problèmes de sécurité: Bien qu'Aerodrome Finance ait effectué de multiples audits de sécurité et s'appuie sur l'architecture sécurisée Velodrome V2, il existe toujours un risque de vulnérabilités des contrats intelligents et d'autres problèmes de sécurité qui pourraient avoir un impact sur l'intégrité de la plateforme.

2. Perte impermanente: Les fournisseurs de liquidités sont exposés au risque de perte impermanente, qui se produit lorsque la valeur des actifs déposés dans un pool change, entraînant potentiellement des pertes.

3. Volatilité du marché: Le prix d'AERO peut être très volatil et les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes importantes. Par exemple, certains prédisent que le prix pourrait chuter à 0,8520 $ si les niveaux de soutien actuels ne sont pas maintenus.

4. Dépendance à l'égard de la base: Aerodrome Finance est actuellement limité à la prise en charge de la blockchain Base, ce qui peut être un inconvénient par rapport à d'autres plateformes qui prennent en charge plusieurs réseaux.

5. Risques réglementaires: Comme pour toute crypto-monnaie, il existe un risque de changements réglementaires ou de restrictions qui pourraient avoir un impact négatif sur Aerodrome Finance et ses utilisateurs.

6. Concurrence: Le secteur des DeFi est très concurrentiel, et Aerodrome Finance doit faire face à la concurrence d'autres échanges décentralisés et protocoles de liquidité, ce qui pourrait avoir un impact sur sa part de marché et l'adoption par les utilisateurs.

7. Risques de liquidité: Les pools de liquidité de la plateforme sont soumis à des risques tels que les fournisseurs de liquidité retirant leurs actifs, ce qui pourrait conduire à une réduction de la liquidité et à une augmentation des frais de négociation.

8. Risques liés à

   la

   gouvernance : Le modèle de gouvernance, qui repose sur le vote des détenteurs de veAERO sur les incitations des pools de liquidité, peut être vulnérable à la manipulation ou à la centralisation, ce qui pourrait avoir un impact sur la santé globale de la plateforme.

9. Risques fiscaux: Il y a des implications fiscales associées à l'investissement dans AERO, et les investisseurs doivent être conscients de ces risques et s'assurer qu'ils se conforment aux lois fiscales pertinentes.

10. Risques généraux du marché: Aerodrome Finance est exposé aux risques généraux du marché tels que les changements dans le sentiment des investisseurs, les conditions économiques mondiales et d'autres facteurs externes qui peuvent avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies dans son ensemble.

• Alex Cutler: L'un des fondateurs d'Aerodrome Finance, avec un compte Twitter (@AceBook) où il partage des mises à jour et des idées sur le projet.
• Ace Book: Un autre fondateur d'Aerodrome Finance, avec un compte Twitter où il s'engage avec la communauté et discute du rôle stratégique d'AERO dans l'écosystème de la base.