Anchor Protocol

Anchor Protocol (ANC) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) construit sur la blockchain Terra. Il a été lancé par Terraform Labs le 17 mars 2021, dans le but de fournir un système d'épargne à faible volatilité pour les utilisateurs. Le protocole permet aux utilisateurs de déposer des UST (Terra USD) et d'obtenir des taux d'intérêt pouvant atteindre 20 %.

Le jeton ANC a été initialement proposé par le biais d'une OID (offre décentralisée initiale) le 16 mars 2021, à un prix d'ouverture de 0,05 $. Le 19 mars 2021, le jeton a atteint un niveau record de 8,31 dollars, signe d'un fort intérêt de la part des investisseurs.

Cependant, les performances du jeton ont été fortement affectées par l'effondrement de la stablecoin algorithmique de Terra, UST, en mai 2022. Cela a conduit à une baisse significative de la valeur de l'ANC, qui a finalement chuté à un niveau historiquement bas de 0,0504 $ le 13 mai 2022.

En septembre 2022, le FTX cryptocurrency exchange a retiré l'ANC de sa plateforme, ce qui a d'abord entraîné une brève remontée. Cependant, la valeur du jeton a rapidement chuté à nouveau, atteignant 0,077 $ le 21 octobre 2022.

En novembre 2022, l'ANC s'échangeait à environ 0,05 $ et avait perdu plus de 39 % de sa valeur au cours du mois précédent. L'avenir du jeton reste incertain en raison des défis continus auxquels sont confrontés l'écosystème Terra et le secteur DeFi dans son ensemble.

Anchor Protocol (ANC) est un protocole financier décentralisé (DeFi) construit sur la blockchain Terra. Il propose une plateforme d'épargne, de prêt et d'emprunt qui offre aux utilisateurs des taux d'intérêt à haut rendement et des prêts en stablecoins. Voici comment il fonctionne :

1. bAssets: Il s'agit de représentations tokenisées des bonded assets, qui sont des actifs mis en jeu dans le mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS). Les bAssets sont transportables et fongibles, ce qui permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions avec eux tout en continuant à gagner des récompenses de bloc.

2. Marché monétaire: C'est là que les utilisateurs peuvent prêter et emprunter des Terra stablecoins. Le marché monétaire est garanti par des bAssets, ce qui garantit que les prêts sont surcollatéralisés pour protéger le capital des déposants.

3. Liquidation des prêts: Ce processus garantit la sécurité des dépôts en liquidant les prêts qui risquent d'être sous-collatéralisés. Si le ratio prêt/valeur (LTV) d'un prêt dépasse le maximum fixé, la garantie est vendue pour rembourser le prêt.

1. Déposants (prêteurs): Ils prêtent des stablecoins Terra sur le marché monétaire et reçoivent des intérêts et des subventions générés par les récompenses des collatéraux bAsset déposés. Les déposants reçoivent des jetons Anchor Terra (aTerra), qui représentent leur part dans le pool de stablecoins et peuvent être échangés contre le dépôt initial plus les intérêts.

2. Emprunteurs: Ils créent des positions de prêt garanties par bAsset pour emprunter des stablecoins Terra. Les emprunteurs doivent maintenir un ratio LTV inférieur au maximum fixé pour éviter la liquidation.

3. Liquidateurs: Ils surveillent les prêts à risque et demandent que les garanties des prêts soient liquidées si nécessaire.

1. Jeton d'ancrage (ANC): Ce jeton est utilisé pour la gouvernance et incite les utilisateurs à participer au protocole. Les détenteurs d'ANC peuvent mettre en jeu leurs jetons pour voter sur les décisions du protocole et recevoir de meilleurs revenus au sein du protocole.

2. Distribution de l'AN

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3. : Les jetons ANC sont distribués en tant qu'incitations pour les emprunteurs. La distribution est conçue pour encourager les emprunteurs à maintenir un ratio LTV sain et à assurer la stabilité du protocole.

1. Taux d'ancrage: Il s'agit de l'objectif de rendement annuel en pourcentage (APY) fixé par la gouvernance de l'ANC. Le protocole vise à stabiliser le rendement réel autour du taux d'ancrage par le biais de réserves et d'incitations à l'emprunt.

2. Rendement réel: Il s'agit du rendement réel obtenu par les déposants, qui est composé de récompenses et de subventions. Si le rendement réel dépasse le taux d'ancrage, l'excédent est stocké dans une réserve de rendement. Si le rendement réel est inférieur, le manque à gagner est prélevé sur la réserve de rendement.

1. Surdimensionnement: Les prêts sont surdimensionnés afin de garantir la protection des dépôts en cas de forte volatilité du cours de la LUNA ou d'autres crypto-monnaies.

2. Liquidation des garanties: Ce processus garantit la sécurité des dépôts en remboursant les dettes qui risquent de ne pas satisfaire aux exigences en matière de garantie.

1. Terra Blockchain: Le protocole d'ancrage est construit sur la blockchain Terra et utilise la stablecoin UST.

2. Protocole Interchain: Le protocole vise à faciliter les services DeFi sur différentes blockchains, y compris Ethereum, et à s'intégrer à diverses stablecoins comme USDC, USDT, DAI et BUSD.

1. Taux d'intérêt à haut rendement: Anchor Protocol offre aux déposants des possibilités de revenus passifs lucratifs, avec des taux d'intérêt allant jusqu'à 19,5 %.

2. Accès facile aux prêts: Les emprunteurs peuvent accéder à des liquidités sans perdre l'exposition au prix de leur garantie bAsset.

3. Sécurité du capital: Le protocole garantit la sécurité et la protection du capital des déposants grâce à la liquidation et au surdimensionnement des garanties.

Dans l'ensemble, Anchor Protocol fournit une plateforme d'épargne et de prêt décentralisée et stable qui tire parti des avantages de DeFi et de la blockchain Terra.

Le protocole d'ancrage symbolique (ANC) présente plusieurs avantages :

1. Jeton de gouvernance: ANC est le jeton de gouvernance d'Anchor Protocol, permettant à ses détenteurs de participer aux décisions de gouvernance et de voter sur les propositions qui façonnent l'avenir du protocole.

2. Accumulation de valeur: Les jetons ANC sont conçus pour capturer une partie du rendement d'Anchor, ce qui signifie que leur valeur augmente linéairement avec les actifs sous gestion d'Anchor (AUM). Cela incite les détenteurs de jetons à proposer et à voter pour des propositions qui bénéficient au protocole.

3. Incitations pour les emprunteurs: Les jetons ANC sont distribués aux emprunteurs à titre d'incitation, ce qui permet d'amorcer la demande d'emprunt et de maintenir la stabilité des taux de dépôt.

4. Reconnaissance: Malgré son histoire mouvementée, l'ANC reste un jeton bien connu, ce qui peut attirer des investisseurs espérant un renouveau.

5. Audits de sécurité: Anchor Protocol a fait l'objet d'audits de sécurité par des sociétés réputées comme Cryptonics et Solidified, ce qui garantit un certain niveau de sécurité et de fiabilité.

Ces atouts contribuent au potentiel de croissance et d'adoption du jeton au sein de l'écosystème DeFi.

Anchor Protocol (ANC) comporte plusieurs risques financiers que les investisseurs doivent connaître. Ces risques sont les suivants :

• Investissement à haut risque: ANC est considéré comme un investissement à haut risque en raison de sa volatilité et de son potentiel de pertes importantes. Ceci est particulièrement préoccupant pour les investisseurs qui se concentrent principalement sur l'évaluation des risques.

• Dépendance à l'égard des titres UST et LUNA: La stabilité du protocole est étroitement liée à la performance des titres TerraUSD (UST) et LUNA

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• Tout problème important concernant ces actifs, tel qu'un effondrement soudain, peut avoir un impact direct sur la valeur d'ANC et la durabilité globale du protocole.

• Risques de surcollatéralisation: Anchor Protocol s'appuie sur le surdimensionnement pour assurer la stabilité de ses pools de prêts. Cependant, si la valeur des actifs collatéraux chute de manière significative, cela pourrait conduire à un épuisement des réserves et avoir un impact négatif sur les déposants.

• Risques liés à la gouvernance et à la sécurité: En tant que protocole décentralisé, Anchor est vulnérable à d'éventuelles failles de sécurité ou à des problèmes de gouvernance. Si les contrats intelligents du protocole sont compromis ou s'il y a des problèmes avec le système de gouvernance, cela pourrait entraîner des pertes financières importantes pour les investisseurs.

• Volatilité du marché: Le marché des crypto-monnaies est connu pour sa volatilité, et l'ANC ne fait pas exception. Les ralentissements du marché ou les changements dans le sentiment des investisseurs peuvent entraîner des fluctuations importantes des prix, ce qui peut entraîner des pertes potentielles pour les investisseurs.

• Risques réglementaires: En tant que protocole financier décentralisé (DeFi), Anchor peut être soumis à des environnements réglementaires changeants. Si les organismes de réglementation imposent des règles ou des restrictions plus strictes aux plateformes DeFi, cela pourrait avoir un impact négatif sur la valeur et la facilité d'utilisation de l'ANC.

• Dépendance à l'égard de Terraform Labs: Le succès du protocole d'ancrage est étroitement lié au soutien et aux actions de Terraform Labs, son développeur. Si Terraform Labs rencontre des difficultés financières ou opérationnelles, cela pourrait avoir un impact direct sur la stabilité du protocole et la valeur de l'ANC.

Ces risques soulignent l'importance d'une recherche approfondie et d'une diligence raisonnable avant d'investir dans le protocole Anchor (ANC).

• Le protocole Anchor (ANC) est développé par Terraform Labs, la même société qui a développé Terra, avec Do Kwon et Daniel Shin comme cofondateurs
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