Binance USD (BUSD) est un stablecoin libellé en USD qui a été lancé en 2019 en tant que coentreprise entre Binance, le plus grand échange de crypto-monnaies au monde en termes de volume de transactions, et Paxos, une plateforme d'infrastructure de blockchain réglementée. Le stablecoin est rattaché à la valeur du dollar américain selon un ratio de 1:1, ce qui garantit que sa valeur de marché reste stable et équivalente à un dollar américain.

BUSD a été officiellement lancé le 5 septembre 2019, après avoir reçu l'approbation du Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS). Il est devenu disponible à l'achat avec Paxos USD le 12 septembre 2019 et a été inscrit sur la plateforme Binance pour être échangé contre diverses cryptocurrencies, notamment Ripple (XRP), Bitcoin (BTC) et Binance Coin (BNB), le 20 septembre 2019.

À ses débuts, BUSD a connu une croissance rapide. En mars 2020, elle avait déjà atteint une capitalisation boursière de 100 millions de dollars. Cette croissance s'est poursuivie et, au début de l'année 2021, sa capitalisation boursière a atteint 1 milliard de dollars. Au cours des 20 mois suivants, elle a encore été multipliée par 20, atteignant une capitalisation boursière de 20 milliards de dollars.

La BUSD est conçue pour atténuer les risques associés à la volatilité des prix sur le marché des crypto-monnaies. Il est entièrement garanti par des réserves détenues sur des comptes omnibus dédiés auprès de banques américaines assurées, en espèces fiduciaires et/ou en bons du Trésor américain, y compris des investissements dans des accords de mise en pension ou des fonds du marché monétaire. Cela garantit que chaque jeton BUSD conserve sa parité de 1:1 avec le dollar américain.

Le stablecoin est largement utilisé à diverses fins, notamment pour les paiements numériques, la fourniture de liquidités et l'agriculture de rendement. Il est également utilisé pour se protéger contre les fluctuations du prix des crypto-monnaies, fournissant une réserve de valeur stable aux utilisateurs. En outre, BUSD soutient les jetons non fongibles (NFT) par le biais du projet Binance NFT.

En février 2023, BUSD a été confronté à des défis réglementaires lorsque le NYDFS a ordonné à Paxos de cesser d'émettre le stablecoin. Cela a conduit Binance à être poursuivi par la Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) pour avoir prétendument offert des produits dérivés cryptographiques non enregistrés. En conséquence, Binance a commencé à diversifier ses réserves de stablecoins en s'éloignant de BUSD, en frappant environ 50 millions de dollars de TrueUSD (TUSD).

Malgré ces difficultés, le BUSD reste un stablecoin largement utilisé et digne de confiance, avec une forte présence sur divers échanges et portefeuilles. Sa capacité à maintenir sa parité de 1:1 avec le dollar américain en a fait un élément essentiel du secteur des crypto-monnaies.

Binance USD (BUSD) est une stablecoin indexée sur la valeur du dollar américain. Il a été lancé conjointement par Binance, une bourse de crypto-monnaies de premier plan, et Paxos, une plateforme d'infrastructure blockchain. La principale caractéristique du BUSD est qu'il est entièrement soutenu par des réserves détenues en espèces fiduciaires dans des banques américaines assurées ou en bons du Trésor américain, ce qui garantit que sa valeur reste stable et équivalente à celle d'un dollar américain.

Le BUSD est émis par Paxos sur la blockchain Ethereum, et il peut être émis et racheté sans frais supplémentaires. En outre, Binance propose un jeton BUSD enveloppé (Binance-Peg) sur la chaîne BNB, qui n'est pas émis par Paxos et n'est pas réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York.

BUSD fonctionne comme un jeton ERC-20, ce qui lui permet d'être stocké dans des portefeuilles Ethereum populaires tels que MetaMask et Exodus. Il est également conforme à la norme BEP-2 et peut fonctionner sur la chaîne intelligente de Binance. Cette double fonctionnalité en fait une stablecoin polyvalente qui peut être utilisée sur différentes plateformes blockchain.

Pour maintenir la parité 1:1 avec le dollar américain, BUSD utilise un mécanisme déflationniste. Lorsque des BUSD sont achetés, un montant correspondant de dollars américains est ajouté au trésor de Paxos. Inversement, lorsque des BUSD sont vendus, le montant équivalent en dollars américains est retiré du trésor et les jetons BUSD correspondants sont brûlés. Ce mécanisme garantit que la valeur des BUSD reste stable et liée au dollar américain.

Paxos, l'émetteur des BUSD, suit des directives réglementaires strictes établies par le Département des services financiers de New York (NYDFS). Cela inclut des audits mensuels des réserves bancaires par un cabinet comptable accrédité. Paxos a également le pouvoir de suspendre le transfert, la création ou la destruction des jetons BUSD en cas de violation majeure de la sécurité, ce qui garantit l'intégrité du stablecoin.

Le BUSD peut être échangé sur diverses bourses de crypto-monnaies, notamment Binance, Kraken et Coinbase. Il peut être stocké dans des portefeuilles matériels, des portefeuilles d'échange ou des portefeuilles Ethereum populaires comme MetaMask. Les utilisateurs peuvent convertir en toute transparence leurs BUSD en monnaie fiduciaire chaque fois qu'ils en ont besoin.

Les BUSD constituent un moyen stable d'investir dans l'espace cryptographique sans se soucier de la volatilité. Son rattachement direct au dollar américain (1:1) en fait une option attrayante pour ceux qui cherchent à éviter les fluctuations du marché. Des audits réguliers et une surveillance réglementaire stricte garantissent la sécurité du BUSD, ce qui permet aux utilisateurs d'avoir l'esprit tranquille.

Le jeton Binance USD (BUSD) possède plusieurs atouts qui en font une stablecoin fiable et attrayante :

1. Approbation réglementaire: BUSD est l'un des rares jetons cryptographiques réglementés, ayant reçu l'approbation du Département des services financiers de New York (NYDFS). Cela garantit qu'il adhère à des réglementations financières strictes, fournissant une couche supplémentaire de sécurité et de confiance pour les utilisateurs.

2. 1:1 par rapport à l'USD: Chaque jeton BUSD est soutenu par un dollar américain correspondant détenu en réserve, assurant une valeur stable équivalente à 1 dollar. Cette stabilité en fait un choix idéal pour les transactions et les investissements, minimisant les risques associés à la volatilité des crypto-monnaies.

3. Despartenariats solides: BUSD est soutenu par le principal échange de crypto-monnaies Binance et émis par Paxos, une plateforme d'infrastructure de blockchain réglementée. Ce partenariat garantit la conformité avec les normes réglementaires et fournit une infrastructure robuste pour le stablecoin.

4. Large compatibilité: BUSD est construit sur le standard de jeton Ethereum ERC-20, ce qui le rend compatible avec les contrats intelligents basés sur Ethereum. En outre, il est également compatible avec la norme BEP-2 de Binance, ce qui lui permet de fonctionner sur la chaîne intelligente de Binance. Cette large compatibilité augmente sa capacité d'utilisation sur différentes plateformes.

5. Mesures de sécurité: Paxos, l'émetteur de BUSD, suit des protocoles de sécurité stricts, y compris des audits mensuels par un cabinet comptable accrédité. Cela garantit que les réserves qui soutiennent BUSD sont sûres et qu'elles sont reflétées avec précision dans la valeur du jeton.

6. Uneadoption croissante: BUSD a connu une croissance significative depuis son lancement, avec une large base d'utilisateurs et des volumes d'échange croissants. Son adoption est encore stimulée par son intégration dans divers cas d'utilisation, tels que les paiements numériques, la fourniture de liquidités et l'agriculture de rendement.

Ces atouts font de la BUSD une option fiable et attrayante pour ceux qui recherchent une crypto-monnaie stable et réglementée pour les transactions et les investissements.

Binance USD (BUSD) est un stablecoin garanti par des dollars américains détenus sur des comptes bancaires américains sur une base 1:1. Malgré son statut réglementé et ses audits stricts, le BUSD comporte toujours certains risques financiers.

L'un des principaux risques est la possibilité de manipulation du marché. Bien que le BUSD ait reçu une note de risque faible de la part d'InvestorsObserver, le système de notation indique que le jeton peut encore être influencé par des échanges limités, ce qui pourrait avoir un impact sur sa valeur. En outre, le marché des stablecoins est très concurrentiel, avec de nombreuses alternatives disponibles, ce qui pourrait affecter l'adoption et l'utilisation de BUSD.

Un autre risque est la dépendance à l'égard de son partenaire, Paxos, pour gérer les réserves en dollars américains. Tout problème avec Paxos pourrait avoir un impact sur la stabilité de BUSD. En outre, en tant que stablecoin, BUSD est conçu pour atténuer le risque de prix, mais il n'est pas entièrement immunisé contre les fluctuations du marché. Les utilisateurs peuvent encore connaître une certaine volatilité de la valeur de leur portefeuille au fil du temps.

Enfin, le fait que BUSD ne soit pas disponible pour les utilisateurs aux États-Unis et au Royaume-Uni peut limiter sa portée et son adoption à l'échelle mondiale, ce qui pourrait avoir une incidence sur sa performance financière.

• Changpeng Zhao (CZ): Fondateur de Binance, cadre commercial sino-canadien qui a fait partie de l'équipe qui a mis au point Blockchain.info et a été directeur technique d'OKCoin.
• Paxos: L'émetteur de BUSD, une plateforme d'infrastructure de blockchain réglementée avec un solide historique de conformité avec le NYDFS. Paxos conserve les dollars américains qui soutiennent BUSD et effectue des audits mensuels des réserves bancaires.
• Sheila Bair: Ancienne présidente de la FDIC et membre du conseil d'administration de Paxos.
• Bill Bradley: Ancien sénateur et président de la commission des finances du Sénat, membre du conseil d'administration de Paxos.
• Patricia Kemp: Membre du conseil d'administration de Paxos depuis Oak Investment Partners.