Euler

La crypto-monnaie Euler (EUL) fait partie du projet Euler Finance, un protocole de prêt sans garde et sans permission construit sur la blockchain Ethereum. Le protocole permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter une variété d'actifs cryptographiques, ce qui en fait une plateforme financière décentralisée (DeFi). Euler Finance a été initialement développé par Euler Labs, une entreprise qui continue de contribuer au projet aux côtés de la communauté de développeurs externes. Le projet se décentralise progressivement, l'EulerDAO (Decentralized Autonomous Organization) jouant un rôle clé dans la gouvernance et la prise de décision.

EulerDAO est une organisation autonome décentralisée qui regroupe tous les détenteurs du jeton de gouvernance EUL. Ces détenteurs de jetons ont le droit de vote pour proposer et apporter des modifications au code sous-jacent du protocole Euler. La Fondation Euler, une organisation à but non lucratif, a été créée pour représenter EulerDAO dans le monde réel, en fournissant une structure légale pour que la DAO puisse s'engager dans des contrats et des services.

Le jeton EUL est un jeton de gouvernance ERC-20 qui est distribué aux emprunteurs sur certains marchés de la plateforme. Il permet aux détenteurs de participer à la gouvernance d'Euler Finance et d'avoir leur mot à dire sur son orientation future. Le jeton peut être acheté sur les principaux échanges de crypto-monnaies.

Euler Finance est connu pour ses niveaux d'actifs basés sur le risque, qui protègent le protocole des risques associés aux prêts décentralisés sans permission, en particulier avec des actifs illiquides ou volatils. La plateforme offre des fonctionnalités telles que des taux d'intérêt réactifs, des pools de stabilité multi-collatéraux et des prêts ajustés au risque, ce qui en fait un protocole de prêt DeFi complet.

Dans l'ensemble, Euler Finance et son jeton EUL se sont imposés comme un acteur important dans l'espace de prêt DeFi, offrant une plate-forme robuste et décentralisée permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des crypto-actifs.

Euler Finance est un protocole de prêt décentralisé qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter divers actifs cryptographiques. La plateforme est construite sur la blockchain Ethereum et utilise une conception modulaire, comprenant trois modules principaux : l'Ethereum Vault Connector (EVC), Euler Core et Euler Edge.

L'EVC est le module de base qui facilite l'interconnexion des chambres fortes au sein de l'écosystème. Cela permet une communication transparente et l'utilisation de chacun comme garantie, contribuant ainsi à l'expansion de chaque protocole au sein de l'écosystème.

Le module Euler Core permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter des actifs numériques populaires avec une grande efficacité en termes de capital. Les coffres-forts du module Euler Core sont régis par la DAO Euler pour gérer les risques et sont protégés par des fonctions de gestion des risques avancées, notamment un module de liquidation de premier ordre. Ce module utilise des oracles de prix Chainlink sécurisés pour déterminer les prix des actifs.

Le module Euler Edge permet aux utilisateurs de créer et d'activer leurs propres coffres-forts de prêt sans autorisation. Les coffres-forts Edge sont immuables et non gouvernés, ce qui permet aux utilisateurs de fixer leurs propres tolérances en matière de risque et de rendement. Ce module contribue à créer un marché libre pour les tolérances de risque/récompense parmi les utilisateurs.

Euler Finance utilise un système de hiérarchisation des actifs basé sur le risque afin d'atténuer les risques associés aux prêts décentralisés, en particulier pour les actifs illiquides ou volatils. Le système comprend trois niveaux :

1. Leniveau d'isolement: Les actifs peu liquides ne peuvent être empruntés que de manière isolée et ne peuvent pas être utilisés comme garantie.
2. Niveaucroisé: Les actifs à liquidité limitée peuvent être empruntés en même temps que d'autres jetons, mais ne peuvent pas être utilisés comme garantie.
3. Niveau collatéral: Les actifs ERC-20 dont les marchés sont profonds et liquides peuvent être utilisés pour garantir les soldes des prêts et peuvent être empruntés librement.

Le jeton de gouvernance Euler (EUL) est un jeton ERC-20 qui agit comme un jeton de gouvernance, permettant aux détenteurs de proposer des changements au protocole Euler. L'offre totale d'EUL est fixée à 27 182 818, avec la possibilité d'une inflation maximale de 2,718 % par an après les quatre premières années. Les détenteurs de jetons EUL disposent d'un droit de vote qui leur permet d'influer sur l'avenir de la plateforme.

Euler Finance a fait l'objet d'audits de sécurité par des sociétés telles que Halborn et offre un programme de primes aux bugs d'un montant d'un million de dollars. Bien que victime d'une attaque de prêt flash en 2023, le pirate a restitué les actifs volés, marquant l'une des plus grandes récupérations dans l'histoire de la blockchain.

Euler Finance est intégré à diverses plateformes DeFi et est disponible sur des bourses telles que Huobi, Gate.io, MEXC et Uniswap. Les utilisateurs peuvent également battre monnaie et brûler des jetons, en créant des positions à effet de levier d'emprunteurs et de dépôts, et échanger des jetons à l'aide des intégrations Uniswap v3 et 1inch DEX.

Dans l'ensemble, Euler Finance propose une plateforme de prêt complète et innovante qui vise à réduire les risques et à offrir des fonctionnalités avancées aux utilisateurs.

Le jeton Euler (EUL) présente plusieurs atouts qui en font une opportunité d'investissement intéressante :

1. Jeton de gouvernance: EUL est un jeton de gouvernance ERC-20 qui permet aux détenteurs de participer au processus de prise de décision du protocole Euler Finance. Cela signifie que les utilisateurs ont leur mot à dire sur l'orientation future de la plateforme et peuvent influencer les décisions clés.

2. Desniveaux d'actifs basés sur le risque: Le système de classification des actifs en fonction du risque d'Euler Finance permet d'atténuer les risques associés aux prêts décentralisés, en particulier pour les actifs illiquides ou volatils. Ce système comprend des niveaux d'isolation, des niveaux croisés et des niveaux de garantie, ce qui garantit une meilleure protection du protocole et de ses utilisateurs.

3. Taux d'intérêt réactifs: Euler Finance utilise des taux d'intérêt dynamiques qui s'adaptent aux conditions du marché, ce qui se traduit par une plus grande efficacité du capital et des coûts d'emprunt plus réactifs.

4. Pools de stabilité multi-collatéraux: Le protocole propose des pools de stabilité multi-collatéraux, qui renforcent la stabilité globale de la plateforme de prêt.

5. Mesures de sécurité: Euler Finance a fait l'objet d'audits de sécurité par des sociétés réputées telles que Halborn et a mis en place un programme de recherche de bogues d'une valeur d'un million de dollars, ce qui témoigne d'un engagement fort en matière de sécurité.

6. Gouvernance décentralisée: Euler Finance est géré par les détenteurs de jetons EUL, ce qui garantit que le protocole reste décentralisé et dirigé par la communauté.

7. Disponibilité sur les bourses: EUL est listé sur plusieurs bourses de premier plan, notamment Huobi, Gate.io, MEXC et Uniswap, ce qui le rend facilement accessible aux investisseurs.

Ces atouts contribuent à la proposition de valeur unique d'Euler Finance et à son potentiel de succès à long terme dans l'espace de prêt décentralisé.

Euler Finance (EUL) est une crypto-monnaie axée sur le prêt et l'emprunt numériques. Elle présente plusieurs caractéristiques conçues pour atténuer les risques financiers, en particulier dans le cadre de prêts décentralisés. Voici quelques aspects clés de la gestion des risques d'Euler :

1. Système de classement des actifs basé sur le risque: Euler classe les actifs en trois catégories : les actifs isolés, les actifs croisés et les actifs garantis. Ce système permet d'isoler les actifs les plus risqués et de limiter leur utilisation en tant que garantie, réduisant ainsi le risque de pertes dues à l'effet domino.

2. Facteurs de garantie et d'emprunt: Euler utilise des facteurs de garantie et d'emprunt pour gérer les risques au sein de la plateforme. Cette approche est unique par rapport à d'autres protocoles de prêts DeFi comme Compound, qui n'associe qu'un facteur de garantie.

3. Taux d'intérêt dynamiques et fonds de stabilité multi-collatéraux: Euler introduit des taux d'intérêt dynamiques et des fonds de stabilité multi-collatéraux pour mieux gérer les risques. Ces caractéristiques permettent d'ajuster les taux d'intérêt en fonction des conditions du marché et de garantir que la plateforme reste stable même en période de forte volatilité.

4. Collatéral protégé: Euler permet aux utilisateurs de déposer des "garanties protégées" qui sont sauvegardées et ne sont pas utilisées pour les prêts. Cette fonction offre un niveau de sécurité supplémentaire aux prêteurs.

5. Liquidations résistantes au MEV: Le mécanisme de liquidation d'Euler est conçu pour empêcher la valeur extractible par les mineurs (MEV) en utilisant une méthode d'enchère hollandaise. Cette approche garantit que les liquidateurs sont incités à faire des offres de liquidation au meilleur prix possible, réduisant ainsi le risque d'enchères de gaz prioritaires et d'exploitation de la valeur extractible par les mineurs.

Malgré ces mesures, Euler Finance a dû faire face à des risques financiers importants. En mars 2023, la plateforme a été victime d'une attaque par prêt flash de 197 millions de dollars, qui a mis en évidence des vulnérabilités dans son code. Toutefois, le pirate a fini par restituer les fonds volés, marquant ainsi l'une des plus importantes récupérations d'actifs volés dans l'histoire de la blockchain.

Dans l'ensemble, les stratégies de gestion des risques d'Euler Finance visent à offrir un environnement de prêt plus sûr et plus stable. Cependant, la plateforme n'est pas à l'abri des risques et des vulnérabilités potentiels, et les audits et améliorations de sécurité en cours sont essentiels pour maintenir son intégrité.

• Michael Bentley: Cofondateur et PDG, avec une formation en biologie de l'évolution et une expérience en tant qu'analyste des prix pour la Royal Bank of Scotland et chercheur postdoctoral à Oxford.
• Doug Hoyte: Cofondateur et développeur de blockchain, spécialisé dans la sécurité des réseaux et les applications financières.
• Jack Prior: Cofondateur et développeur Full-Stack, avec plus de 11 ans d'expérience dans le développement web et des rôles dans des entreprises telles que Salary Finance, Fintricity, et Qadre.